상한가 직전 패턴 분석 KOSPI + KOSDAQ · 대조군 대비 검증 · star365-stockscan

🔴 매수 신호로 사용 불가 D+20 평균수익률 — 룰 충족 -3.49% vs 아무 종목이나 -0.74% (룰이 랜덤보다 나쁘다). 상한가 적중률은 대조군의 2.2배였지만, 그 룰이 고르는 것은 고점 대비 급락 중인 종목이라 상한가 한 번이 나머지의 하락을 메우지 못한다.

페이퍼 트레이딩매일 상위 10 + 대조군 10 · 7거래일 보유 · 진입=신호 다음날 시가

패턴군 평균수익
-0.18%
청산 2510건 · 승률 42% · 보유중 0
대조군 평균수익
+0.02%
청산 2446건 · 승률 44% · 보유중 46
패턴군 − 대조군 = -0.20%p — backtest 는 D+20 기준 -2.75%p 를 예측했다. 전방 결과가 크게 다르면 backtest 가 아니라 우리 측정기를 의심해야 한다.

최근 신호거리가 작을수록 상한가군 중심에 가깝다

순위종목시장신호일거리진입가상태수익률
1진양화학 051630KOSPI2026-08-260.93-대기보유중
2노바렉스 194700KOSDAQ2026-08-261.11-대기보유중
3한스바이오메드 042520KOSDAQ2026-08-261.45-대기보유중
4아이엠바이오로직스 493280KOSDAQ2026-08-261.49-대기보유중
5하이드로리튬 101670KOSDAQ2026-08-261.56-대기보유중
6CMG제약 058820KOSDAQ2026-08-261.62-대기보유중
7마이크로디지탈 305090KOSDAQ2026-08-261.65-대기보유중
8피엔티엠에스 257370KOSDAQ2026-08-261.69-대기보유중
9뉴로메카 348340KOSDAQ2026-08-261.72-대기보유중
10지구홀딩스 221800KOSDAQ2026-08-261.77-대기보유중

일자별 평균 수익률 · 소급패턴군이 대조군과 언제부터 갈라지는가

구분D+0D+1D+2D+3D+4D+5D+6D+7표본
패턴군 -0.29% -0.37% -0.33% -0.33% -0.29% -0.23% -0.19% -0.18% 2510
대조군 -0.18% -0.19% -0.14% -0.22% -0.14% -0.16% -0.10% +0.02% 2446
차이 -0.11% -0.17% -0.19% -0.11% -0.15% -0.07% -0.09% -0.20% -
소급은 전방검증이 아니다. 게이트는 2024-01~2025-06 에서 나와 out-of-sample 이지만, 순위용 중심점은 2026-05~08 이벤트에서 뽑혔다. 같은 구간을 소급하면 약한 낙관 편향이 남는다 — 실시간 표와 섞어서 읽지 않는다.

포지션별 일자별 변화진입가 대비 누적 수익률 · D+0 은 진입일 종가

종목신호일진입가D+0D+1D+2D+3D+4D+5D+6D+7MAE결과
대조오로라소급2026-08-1323,650 -2.5% -28.0% -30.2% -22.7% -23.3% -24.6% -25.5% -23.5% -32.6%-23.51%
대조풍산홀딩스소급2026-08-1337,900 +4.1% -0.8% -3.3% -1.7% -2.6% -0.1% +2.5% +1.2% -4.9%+1.19%
대조도이치모터스소급2026-08-133,850 +0.4% -1.0% -4.0% -6.8% -7.4% -4.9% -4.3% -3.6% -9.1%-3.64%
대조러셀소급2026-08-131,690 +0.8% -2.4% -3.7% -0.8% -3.6% -6.6% -6.6% -5.7% -10.6%-5.74%
대조만호제강소급2026-08-134,035 +5.2% +4.6% -1.4% -0.5% +0.2% -1.5% +1.2% -2.0% -4.7%-1.98%
대조상상인소급2026-08-132,110 +0.9% -4.0% -5.5% -6.5% -7.0% -5.3% -3.8% -3.6% -9.0%-3.55%
대조씨싸이트소급2026-08-133,885 -0.1% +5.3% -1.0% -2.3% +4.8% +4.0% +1.9% -3.3% -6.9%-3.35%
대조한국피아이엠소급2026-08-1364,200 +13.1% -5.0% -8.7% -9.8% -17.9% -21.2% -20.2% -21.2% -24.8%-21.18%
대조킵스파마소급2026-08-136,070 +1.2% -3.1% -7.1% -6.9% -11.9% -6.9% -3.3% -4.9% -12.7%-4.94%
대조파미셀소급2026-08-1311,940 -0.3% -0.6% -4.7% -0.7% -10.7% -7.0% -9.5% -8.8% -14.6%-8.79%
패턴프레스티지바이오로직스소급2026-08-131,950 +2.3% -4.8% -8.7% -8.8% -11.3% -10.1% -9.5% -9.6% -14.3%-9.64%
패턴HS효성첨단소재소급2026-08-13172,300 +3.1% -1.3% -4.5% -3.4% -6.8% -3.9% -2.4% -0.5% -7.7%-0.52%
패턴엠에스오토텍소급2026-08-131,723 +1.6% +3.0% +1.3% +3.9% +0.1% +0.6% +1.5% -0.5% -3.0%-0.46%
패턴에쎈테크소급2026-08-13886 +0.0% -1.8% -2.6% -2.0% -3.4% -2.0% -3.0% -4.3% -6.2%-4.29%
패턴사조씨푸드소급2026-08-139,280 +5.4% +5.9% +5.6% +10.0% +4.6% +4.1% +5.0% +10.3% -4.2%+10.34%
패턴슈프리마에이치큐소급2026-08-1312,900 -3.4% -0.3% +0.4% +2.5% +0.4% +0.4% +0.8% +1.7% -9.1%+1.71%
패턴디티앤씨소급2026-08-132,270 -4.6% -6.6% -10.1% -11.0% -9.9% -12.2% -4.8% -11.0% -12.4%-11.01%
패턴와이지엔터테인먼트소급2026-08-1340,000 +2.6% -3.4% -1.4% +0.8% -2.2% -1.5% -1.7% +1.5% -7.0%+1.50%
패턴인터로조소급2026-08-1315,290 -0.3% -3.5% -5.9% -2.4% -7.0% -9.6% -9.5% -10.2% -11.9%-10.20%
패턴세아제강지주소급2026-08-13109,100 -1.0% -8.7% -9.8% -7.0% -8.1% -7.5% -6.5% -6.7% -13.7%-6.69%
대조모다이노칩소급2026-08-121,704 -1.4% -4.3% -5.3% -2.1% -3.8% -3.4% -3.2% -3.2% -10.2%-3.23%
대조세원물산소급2026-08-128,970 -1.0% -0.3% -2.9% -3.9% -0.1% +0.3% +1.0% +0.4% -4.0%+0.45%
대조에스코넥소급2026-08-122,045 +0.0% +0.2% -1.5% -3.2% -3.2% -7.1% -9.9% -10.0% -12.0%-10.02%
대조파인엠텍소급2026-08-128,800 +3.4% -0.7% -13.0% -19.4% -19.1% -21.8% -23.8% -21.4% -28.1%-21.36%

파이프라인 현황실측

수집 종목
0
일봉 행수
0
상한가 원시
0
정제 후 채택
0
대조군
0
KOSPI / KOSDAQ
0 / 0

데이터 None ~ None · 상한가 탐색 2026-05-26 ~ 2026-08-26

수익률 분포진입=신호 다음날 시가 · 왕복비용 0.5% 차감

전략표본평균중앙승률하위10%상위10%
D+5 아무 종목이나130,039-0.83%-1.24%38.3%-9.33%+7.18%
D+5 룰 충족7,431-1.20%-2.37%38.0%-14.92%+12.70%
D+5 룰+상한가익절7,431-1.27%-2.30%38.4%-14.89%+13.41%
D+10 아무 종목이나130,039-0.85%-1.74%39.0%-13.26%+11.02%
D+10 룰 충족7,431-1.57%-3.85%36.8%-20.08%+17.74%
D+10 룰+상한가익절7,431-1.70%-3.62%37.7%-19.86%+19.55%
D+20 아무 종목이나130,039-0.74%-2.54%39.3%-19.30%+17.00%
D+20 룰 충족7,431-3.49%-7.20%33.9%-29.70%+22.87%
D+20 룰+상한가익절7,431-3.54%-6.45%36.1%-29.09%+25.93%

보유 중 최대 역행 (MAE)버틸 수 있는 폭인지

기간MAE 중앙MAE 하위10%MFE 중앙MFE 상위10%
D+5-7.56%-19.55%+6.49%+26.03%
D+10-10.90%-26.07%+9.29%+35.96%
D+20-16.45%-36.44%+12.78%+50.94%

Out-of-sample 검정훈련구간에서만 임계를 뽑아 검정구간에 적용

기간구간룰충족창충족중 상한가기저율lift
D+10훈련(in)6,5865.18%1.87%2.77x
D+20훈련(in)6,5868.24%3.38%2.44x
D+10검정(out)8,3436.86%2.75%2.49x
D+20검정(out)8,34310.76%4.87%2.21x
lift 는 적중률의 배수이지 수익이 아니다. 이 표가 2배를 넘어도 위 수익률 표가 음수면 매수 신호로 쓸 수 없다.

상한가군 vs 대조군유의 19개 / 검정 23개 · Mann-Whitney U + BH-FDR

특징상한가군대조군효과크기liftq값
박스폭(%)69.62744.027+0.5161.76x0.0000
일간변동성(%)5.4173.738+0.4651.59x0.0000
고점대비 낙폭(%)-38.422-20.792-0.4300.43x0.0000
최대일간상승(%)13.5239.147+0.3481.43x0.0000
창 전체 수익률(%)-31.934-14.473-0.3310.50x0.0000
최근20일 수익률(%)-20.070-7.556-0.2900.61x0.0000
20일선/60일선0.8360.917-0.2740.62x0.0000
종가/20일선0.9090.969-0.2350.71x0.0000
거래량 3배 급증일수2.0001.000+0.2011.59x0.0000
창내 종가 위치(0~1)0.0800.176-0.1740.73x0.0000
거래량 5일/60일0.7400.584+0.1741.20x0.0000
거래량 5일/40일0.8320.669+0.1721.22x0.0000
거래량 추세기울기-0.685-1.281+0.1491.16x0.0000
몸통비율0.4510.440+0.1351.20x0.0000
최근5일 수익률(%)-3.996-0.691-0.1340.80x0.0000
거래량 10일/40일0.8350.738+0.1311.18x0.0001
상승일 비율0.3850.410-0.1290.74x0.0001
주가수준(원)3035.0004005.000-0.1150.81x0.0004
거래량 마름(<0.7)0.0000.000-0.0750.83x0.0076
대조군과 구별되지 않은 특징: 비유동성(Amihud), 최대연속상승일, 갭상승일수, 정배열(5>20>60) — 통념과 달리 정배열은 여기 있다.

상한가 이벤트채택 0건 중 최근 60건

종목코드종목명시장상한가일등락률
008250이건산업KOSPI2026-08-25+29.96%
215600신라젠KOSDAQ2026-08-25+29.82%
019170신풍제약KOSPI2026-08-24+29.93%
128940한미약품KOSPI2026-08-24+29.96%
289080SV인베스트먼트KOSDAQ2026-08-24+29.95%
351320넥사다이내믹스KOSDAQ2026-08-24+29.95%
302430이노메트리KOSDAQ2026-08-21+29.88%
001510SK증권KOSPI2026-08-20+29.79%
049470비트플래닛KOSDAQ2026-08-20+29.82%
227950엔투텍KOSDAQ2026-08-20+29.98%
950200소마젠KOSDAQ2026-08-20+29.98%
950220네오이뮨텍KOSDAQ2026-08-20+29.88%
064550바이오니아KOSDAQ2026-08-19+29.99%
090150아이윈KOSDAQ2026-08-19+30.00%
206560덱스터KOSDAQ2026-08-19+29.94%
000040KR모터스KOSPI2026-08-18+29.98%
014990인디에프KOSPI2026-08-18+29.81%
019010베뉴지KOSDAQ2026-08-18+29.82%
098120마이크로컨텍솔KOSDAQ2026-08-18+29.90%
351870차이커뮤니케이션KOSDAQ2026-08-18+29.98%
049630재영솔루텍KOSDAQ2026-08-14+29.93%
107600새빗켐KOSDAQ2026-08-14+29.95%
445680큐리옥스바이오시스템즈KOSDAQ2026-08-14+29.91%
027360아주IB투자KOSDAQ2026-08-13+29.89%
193250링크드KOSDAQ2026-08-13+29.75%
214680디알텍KOSDAQ2026-08-13+29.98%
388050지투파워KOSDAQ2026-08-13+29.89%
007820엠엑스로보틱스KOSDAQ2026-08-12+29.93%
035290골드앤에스KOSDAQ2026-08-12+30.00%
105550엣지파운드리KOSDAQ2026-08-12+29.97%
121850코이즈KOSDAQ2026-08-12+29.94%
378800샤페론KOSDAQ2026-08-12+29.81%
181710NHNKOSPI2026-08-11+29.82%
203400에이비온KOSDAQ2026-08-10+29.98%
317690퀀타매트릭스KOSDAQ2026-08-10+29.88%
418620E8KOSDAQ2026-08-10+29.93%
488900비츠로넥스텍KOSDAQ2026-08-10+29.93%
003010혜인KOSPI2026-08-07+29.89%
025900동화기업KOSDAQ2026-08-07+30.00%
162300신스틸KOSDAQ2026-08-07+29.96%
900340윙입푸드KOSDAQ2026-08-07+29.93%
001290상상인증권KOSPI2026-08-06+29.87%
011330유니켐KOSPI2026-08-06+30.00%
210980SK디앤디KOSPI2026-08-06+29.84%
138080오이솔루션KOSDAQ2026-08-05+29.84%
179900유티아이KOSDAQ2026-08-05+30.00%
348080큐라티스KOSDAQ2026-08-05+30.00%
372170윤성에프앤씨KOSDAQ2026-08-05+29.99%
001770SHDKOSPI2026-08-04+29.85%
148780비큐AIKOSDAQ2026-08-04+30.00%
225190LK삼양KOSDAQ2026-08-04+29.94%
239340이스트에이드KOSDAQ2026-08-04+29.95%
304100솔트룩스KOSDAQ2026-08-04+29.97%
469750아이비젼웍스KOSDAQ2026-08-04+30.00%
030530원익홀딩스KOSDAQ2026-08-03+29.97%
079190케스피온KOSDAQ2026-08-03+29.93%
087010펩트론KOSDAQ2026-08-03+29.97%
200350아티스트스튜디오KOSDAQ2026-08-03+29.99%
315640딥노이드KOSDAQ2026-08-03+30.00%
000150두산KOSPI2026-07-31+30.00%

정제로 제외한 이벤트왜 393건만 쓰는가

사유건수
재발(같은 종목 2회째 이후)298
우선주39
데이터부족5
재발 종목이 표본을 지배한다: 서산 11회, 금호전기 9회, 금호건설 9회, 금호건설우 9회, 원풍물산 9회, 비비안 7회 — 2번째 상한가의 직전 2달 창에는 1번째 상한가가 들어 있어 자기오염이다.